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利用应收帐款虚构销售收入
案例 1：利用应收帐款虚构销售收入
一些上市公司财务报表"应收帐款"居高不下，高额应收帐款的背后到底隐藏了什么呢？应收帐款是企业因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权。利用应收帐款粉饰利润具有易于操纵和隐蔽性强的两大特点：
1．应收帐款的变化可以直接导致公司主营业务收入的变化，从而影响最终利润；
2．应收帐款的增加是一种隐性操纵，采用这种方式不需要披露，容易隐藏，很难通过对财务报表的分析查清特定的原因。因此，应收帐款已成为上市公司对利润进行操纵的主要手段之一。1997 年主营规模和资产收益率等指标在深沪上市的所有商业公司中均排序第一的郑百文公司，目前有效资产不足6 亿元，亏损已突破15 亿元， 其中1999 年一年亏损9.8 亿元，拖欠银行债务高 达25 亿元，与两年前火爆全国的情景形成了强烈 反差，企业已陷入生死两难、跌入穷途末路的境地。
据郑百文公司的财务人员介绍，在郑百文的全部资 产中，一直是流动资产的比重最大，而在流动资产 中，又是应收帐款的比重最大，这里面的秘密都来 源于造假。 郑百文变亏为"赢"的常用招数是，让厂家以 "欠商品返利款未付"形式向郑百文打欠条，少则 几百万，多则上千万，然后据此以应收款的名目做 成赢利入帐，把亏损变为盈利。同时，为了避免以 后的债务纠纷，郑百文还必须与厂家签订另外一个 补充协议，明确指出所打欠条只是"朋友帮忙"， 供郑百文做帐用，不作为还款依据，不具有法律效力。这一作假手段从郑百文1995、1996、1997 年三年的会计报表中可见一斑：三年内应收帐款大幅 增加，企业主营业务收入也出现高速增长，而应收帐款周转率却出现下滑，尤其1997 年不正常地大 幅降低。这无疑在一定程度上表明公司靠大量应收 帐款撑起的高额利润有着值得怀疑的地方。
又如银广夏，近几年的赊帐比率一直居高不下，且增长迅速，2001年中期为2.55，比去年同 期的0.77 增长了231.17%，比期初的0.60 增长了325%，由此看来，公司的主营业务收入在很大程度 上依赖于应收帐款。而从其财务数据来看：1999 年公司应收帐款净额出现了高速增长，增幅达 84.44%，净利润也增长了43.82%，但是经营活动 现金流入出现负增长，为-16.57%。2000年，公司 净利润出现高速增长，期末应收帐款也增长了54.22%，达8.96 亿元，而经营活动现金流入仅为5.82 亿元，表明构成主营业务收入主要来源的应 收帐款的收回状况值得怀疑，公司具有虚构销售的 潜在嫌疑。
由以上案例，我们可以看到，对应收帐款的分析不应是孤立的，而是要结合利润表和现金流量表来进行综合分析。与应收帐款直接相关的会计科目是利润表中的主营业务收入和现金流量表中的经 营活动现金流入。此外，与提取应收帐款坏帐准备有关的还有坏帐准备、管理费用等科目。
值得注意的是，会计报表附注中披露的应收帐 款帐龄、坏帐可收回情况、关联方购销活动等说明 都是不可忽视的重要内容。 反映应收帐款与主营业务收入关系的赊帐比率是一个重要指标，它的较大变动或比值较高，表明企业的主营业务收入主要依赖于应收帐款。而赊 销收入存在很大的不确定性，它的可收回性将极大 地影响公司盈利的质量。因此，这种情况下，一定程度上存在了企业利润操纵行为的可能。
（注：赊帐比率=期末应收帐款/当期主营业务收入）
接下来进一步用应收帐款周转率这一指标来 衡量赊销收入的可收回性和周转速度。应收帐款周转率高，说明企业收款速度快，偿债能力强。其不正常的大幅降低，表明企业的资金回笼和周转存在一定问题，这些问题如果没有恰当 披露，就存在财务报表陷阱的可能。